Selon l’économiste américain Paul Krugman, prix Nobel d’économie en 2008, la défiance des investisseurs étrangers à l’égard de la France – qui se traduit par une hausse de ses taux d’emprunt sur les marchés – serait liée à « une incapacité persistante à regarder en face la réalité des retraites ». Parler d’une incapacité à réformer le système actuel serait peut-être plus juste. Car les Français, eux, semblent avoir pris la mesure des enjeux. Ainsi, dans la dernière édition de son étude Decoding Investors, la société de gestion Amundi souligne que les investisseurs français anticipent que leur épargne personnelle constituera leur principale source de revenus à la retraite. Dans le même temps, seuls 15 % d’entre eux se disent très confiants dans leur capacité à assurer leur sécurité financière à long terme. Au-delà du défi politique, demeure celui d’aider les Français à mieux gérer leur patrimoine dans la perspective de la retraite.
Souscrire un placement que vous allez possiblement détenir plusieurs dizaines d’années ne doit pas se faire à la légère. D’autant que le plan d’épargne retraite est un produit tunnel, ce qui signifie que les possibilités de récupérer son épargne avant l’échéance sont relativement limitées. Certes le PER prévoit des cas de déblocages anticipés – pour l’achat de la résidence principale ou en cas d’accidents de la vie – mais il vaut mieux considérer ces situations comme des exceptions. Avant de vous engager, pensez à vérifier ces différents points.
L’offre financière
C’est certainement le critère le plus important pour un contrat dédié à la retraite. « Qui dit PER dit un horizon de temps long donc il faut accéder à une grande diversité de placements, estime Joseph Choueifaty, cofondateur de Goodvest. Historiquement, on constate que la classe d’actifs qui obtient la meilleure performance change chaque année. Il faut donc être en mesure d’accéder à chacune d’entre elles. » Outre une offre d’unités de compte variée dans l’univers coté, de plus en plus d’enveloppes intègrent désormais du non coté via des fonds immobiliers, de private equity, de dette privée ou encore d’investissement dans les infrastructures. « La capacité de votre fournisseur de PER à innover au sujet des opportunités d’investissement qu’il vous propose est un point important car le contrat va être porté pendant de nombreuses années, considère Guillaume Edery, directeur de l’offre financière à l’UFF. Pour cela, l’offre de non coté actuelle est un bon indicateur. » Certains PER se démarquent aussi par leur offre en matière d’investissement durable. Une diversité que l’on doit retrouver aussi dans le choix des sociétés de gestion référencées. « Beaucoup d’acteurs sont centrés sur leur maison de gestion interne, ce qui n’est pas le cas chez nous, mentionne Ali Hamrouni, directeur produits et plateformes patrimoniaux du CCF. Cela nous donne la liberté d’aller chercher les meilleurs gérants sur le marché sur chaque expertise. »
Ce constat est valable pour la gestion libre mais pas uniquement. Par défaut, le PER prévoit une gestion pilotée à échéance, dont l’exposition aux actions se réduit au fur et à mesure que la date du terme approche. Les textes définissent la part minimum de supports faiblement risqués selon l’âge et le profil du client. Mais malgré ce cadre, des écarts significatifs demeurent d’un contrat à l’autre : présence ou non d’un fonds en euros, exposition à l’international ou seulement aux marchés domestiques, dose plus ou moins élevée d’actions… Autant de différences qui changent la donne. « Entre une gestion équilibrée d’un contrat et celle d’un autre, il peut y avoir de grands écarts en matière de prise de risque et de choix des supports », constate Guillaume Edery, directeur de l’offre financière à l’UFF. N’hésitez pas à demander l’historique de performance afin de réaliser des comparaisons.
L’accès à du conseil
Il est possible de souscrire un PER à peu près partout : auprès de son banquier ou de son assureur, en ligne sur une plateforme Internet, chez un conseiller en gestion de patrimoine ou un courtier… On peut trouver des enveloppes de qualité dans chacun de ces réseaux de distribution mais l’accompagnement ne sera pas le même. Un moment de réflexion s’impose. Évaluez votre degré de connaissances et d’autonomie, votre capacité à gérer votre contrat intégralement en ligne ou votre souhait de vous reposer sur un expert. Et mettez ces éléments en rapport avec les montants en jeu ainsi que la complexité de votre situation personnelle. « Le PER demeure un produit complexe et qui n’est pas forcément adapté à tous les profils, rappelle Ali Hamrouni. D’où l’importance de disposer d’un accompagnement par un conseiller lors de l’acte d’achat mais aussi dans la durée pour assurer le suivi du contrat. »
Outre ce point, renseignez vous aussi sur les actes de gestion qui peuvent être réalisés en ligne. S’il est appréciable d’avoir accès à des experts, être contraint de passer par un conseiller pour réaliser un versement complémentaire ou changer le montant de ses versements programmés peut être ennuyeux. « L’idéal consiste à profiter d’un système hybride avec la possibilité de piloter son contrat en toute autonomie et du conseil lorsque c’est nécessaire », résume Ludovic Sinatra, chef de produits financiers et assurance-vie à l’Asac-Fapès.
Les frais
Comme pour tout placement de long terme, il est indispensable de s’intéresser au niveau des frais du PER. D’autant que les rapports de l’Observatoire des produits d’épargne financière (Opef), piloté par le Comité consultatif du secteur financier (CCSF), montrent que les PER présentent des frais de structure et de versement globalement plus lourds que l’assurance-vie. Bon point : l’ensemble de ces frais sont listés dans la notice d’information, à la première page, et sur le site Internet du distributeur. À surveiller en priorité : les frais de gestion annuels, prélevés directement sur votre capital. Ils atteignent en moyenne 0,90 %, mais peuvent être majorés de 0,25 à 0,50 point en cas de gestion sous mandat (confiée à un gérant).
Certains contrats se montrent toutefois bien plus compétitifs, avec des frais limités à 0,50 ou 0,60 % par an. Une différence loin d’être anodine, puisque ces prélèvements se répètent chaque année et grignotent progressivement les gains accumulés. « Attention à bien regarder tous les frais : ceux du contrat mais aussi ceux des placements financiers logés à l’intérieur, recommande Joseph Choueifaty. Rien ne sert d’avoir une enveloppe peu onéreuse si c’est pour payer des supports à 2 % par an ! » Autre poste de dépenses : les frais sur versements, compris entre 0 et 5 % (plafond légal), pour une moyenne de 3 %. Bonne nouvelle toutefois : ces frais sont négociables, voire inexistants sur certains contrats. Enfin, d’autres prélèvements peuvent alourdir la facture, notamment les frais d’arbitrage, de sortie en rente ou ceux liés à des garanties de prévoyance complémentaires. Étudiez-les et comparez, car il existe des écarts substantiels d’une offre à l’autre.
Jouez la carte du transfert
Si votre PER est peu performant, vous pouvez transférer votre épargne vers un contrat plus avantageux, y compris chez un autre assureur. Ce transfert est gratuit après cinq ans de détention. Avant ce délai, les frais sont plafonnés à 1 % du capital. L’opération, qui prend trois à cinq mois, est aussi possible depuis un PER d’entreprise ou un ancien produit d’épargne retraite (plan d’épargne retraite populaire, Madelin, Article 83…). Mais attention aux frais de transfert (sur les Perp de moins de dix ans) et aux garanties dont vous pourriez perdre le bénéfice sur les vieux contrats.
Source link : https://www.lexpress.fr/argent/per-trois-criteres-pour-choisir-le-meilleur-contrat-CRYVTJADWZCEZPP3PWQML7U5EA/
Author : Aurélie Fardeau
Publish date : 2026-11-10 09:00:00
Copyright for syndicated content belongs to the linked Source.