Selon l’économiste américain Paul Krugman, prix Nobel d’économie en 2008, la défiance des investisseurs étrangers à l’égard de la France – qui se traduit par une hausse de ses taux d’emprunt sur les marchés – serait liée à « une incapacité persistante à regarder en face la réalité des retraites ». Parler d’une incapacité à réformer le système actuel serait peut-être plus juste. Car les Français, eux, semblent avoir pris la mesure des enjeux. Ainsi, dans la dernière édition de son étude Decoding Investors, la société de gestion Amundi souligne que les investisseurs français anticipent que leur épargne personnelle constituera leur principale source de revenus à la retraite. Dans le même temps, seuls 15 % d’entre eux se disent très confiants dans leur capacité à assurer leur sécurité financière à long terme. Au-delà du défi politique, demeure celui d’aider les Français à mieux gérer leur patrimoine dans la perspective de la retraite.
Faut-il nécessairement souscrire un produit dédié à la retraite pour préparer ses vieux jours ? Pas forcément ! L’assurance-vie constitue une solution particulièrement intéressante pour se bâtir un capital sur le long terme, puis en tirer des revenus complémentaires une fois à la retraite. « Dans cette perspective, le plan d’épargne-retraite (PER) est particulièrement adapté aux profils avec une tranche marginale d’imposition élevée, qui anticipent une forte chute de revenus à la retraite et qui disposent de liquidités à placer, sinon l’assurance-vie est imbattable, en particulier en matière de transmission », souligne Ali Hamrouni, directeur produits et plateformes patrimoniaux du CCF.
Son premier atout réside dans sa souplesse. Contrairement au PER, dont les sommes sont en principe bloquées jusqu’à la retraite, l’assurance-vie permet de récupérer son épargne à tout moment, sans avoir à justifier sa demande. Un avantage précieux pour faire face à un imprévu ou financer un projet avant la cessation de son activité professionnelle. Ce peut être un élément décisif pour de jeunes actifs, réticents à l’idée de s’engager sur un placement tunnel. « Et pourtant, plus vous commencez tôt à épargner et plus l’effort est limité, souligne Ludovic Sinatra, chef de produits financiers et assurance-vie à l’Asac-Fapès. Ainsi, un versement régulier de 50 euros par mois dès 25 ans, placé pendant 40 ans à 6 % par an de rendement en moyenne, permettra d’obtenir un capital de 103 000 euros une fois à la retraite. »
Comme il est possible de multiplier les contrats, le plus simple consiste à ouvrir une assurance vie par objectif, afin de conserver une bonne visibilité. « Cela permet de se rappeler pourquoi on a fait cet investissement et ainsi éviter la tentation de changer de stratégie en cours de route », conseille Ludovic Sinatra. Cette liberté se retrouve également à la retraite, puisque l’épargnant peut effectuer des retraits ponctuels ou programmés, selon ses besoins et quand il le souhaite. De quoi se constituer un complément de revenus à la carte, sans être contraint de liquider son contrat.
Diversifier son épargne
Autre avantage : une fiscalité particulièrement douce après huit ans de détention. À cette échéance, les gains compris dans les retraits bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple soumis à imposition commune. Un avantage considérable par rapport au PER lorsque les versements ont été déduits du revenu imposable : dans ce cas, le capital récupéré à la sortie est soumis au barème de l’impôt sur le revenu, tandis que les plus-values sont taxées au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %.
En pratique, il est donc possible de percevoir chaque année plusieurs milliers d’euros de son assurance-vie sans payer d’impôt sur le revenu, voire davantage puisque seule la part de gains comprise dans les sommes retirées est imposable. Les prélèvements sociaux restent toutefois dus. Sur ce point, l’assurance-vie bénéficie encore d’un petit atout puisqu’elle a échappé à la hausse de la CSG entrée en vigueur début 2026.
Placements : comment faire de votre assurance-vie une tirelire pour la retraite
Sur le plan financier, l’assurance-vie n’a pas non plus à rougir. Comme le PER, elle permet de diversifier son épargne entre différentes classes d’actifs : actions, obligations, immobilier ou encore actifs non cotés, selon les contrats. Depuis l’entrée en vigueur de la loi Industrie verte, les assureurs doivent d’ailleurs proposer une gestion pilotée intégrant une part de non coté. Elle donne également accès au fonds en euros, dont le capital est garanti par l’assureur, quand les plans d’épargne-retraite n’y recourent pas systématiquement. Ce support sécurisé peut notamment être privilégié à l’approche de la retraite, afin de protéger une partie du patrimoine accumulé et de préparer les futurs retraits. Seul bémol : les contrats prévoient rarement une réduction de l’exposition aux actions à l’approche de la retraite , comme on peut le trouver sur le PER. « Il faudra réaliser des arbitrages régulièrement pour désensibiliser le portefeuille, généralement manuellement, indique Ludovic Sinatra. Ce qui peut être une bonne chose car cela permet de s’adapter au contexte de marché. » Par ailleurs, si vous n’êtes pas sûrs de conserver vos capitaux jusqu’à cette échéance, cela peut avoir un impact sur le choix des supports d’investissement. « Si on veut se garder la possibilité de sortir avant la retraite, il est cohérent d’adopter une allocation moins dynamique », estime Guillaume Edery, directeur de l’offre financière de l’UFF.
Un outil de transmission efficace
Enfin, l’assurance-vie est aussi un outil de transmission particulièrement efficace. Au décès de l’assuré, les capitaux sont versés aux personnes désignées dans la clause bénéficiaire, dans un cadre fiscal avantageux. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire peut notamment recevoir jusqu’à 152 500 euros en franchise de prélèvement successoral spécifique. Après cet âge, un abattement global de 30 500 euros s’applique aux primes versées, les gains correspondants restant exonérés de droits de succession. Dans cette perspective, la rédaction de la clause bénéficiaire mérite une attention particulière : elle permet d’organiser la répartition du capital entre ses proches et doit être adaptée à sa situation familiale et patrimoniale. « A la souscription, il faut prendre le temps de bien la rédiger et se faire aider si nécessaire, recommande Ali Hamrouni. Il ne faut pas non plus hésiter à la revoir régulièrement, il est possible de la modifier autant de fois que nécessaire. »
Au final, assurance-vie et PER ne doivent pas nécessairement être opposés. Les deux enveloppes peuvent au contraire se compléter : le PER pour profiter d’une économie d’impôt pendant la vie active, l’assurance-vie pour conserver une épargne disponible et disposer de revenus complémentaires faiblement fiscalisés à la retraite. Une stratégie qui permet de conjuguer optimisation fiscale, souplesse et préparation de la transmission.
Source link : https://www.lexpress.fr/argent/placements-comment-faire-de-votre-assurance-vie-une-tirelire-pour-la-retraite-YE3QPWFVJRAPTO3QEG5GQ4J6ZM/
Author : Aurélie Fardeau
Publish date : 2026-11-14 09:00:00
Copyright for syndicated content belongs to the linked Source.